El futuro de los viajeros imaginarios pende de un hilo: Spencer, el acérrimo enemigo de Ulysses Moore, ha logrado escapar de su destierro y está atacando Kilmore Cove desde el Mary Gray, su legendario barco de velas negras. Cañonazo a cañonazo, está destruyendo el pueblo y, con él, las Puertas del Tiempo, únicas vías de acceso a los lugares imaginarios...

Esta vez, los jóvenes viajeros van a necesitar ayuda de todo el mundo para superar la amenaza, incluso de los Incendiarios. Mientras Julia y Jason resguardan a sus vecinos en un antiguo refugio construido bajo el desfiladero; Rick acudirá con un submarino desde Venecia para contraatacar; y Tommy convencerá a la tripulación del barco para que se amotine.

Aun así, los chicos pronto descubrirán que sin Ulysses Moorejamás vencerán a Spencer. No en vano, él es el único que una vez logró derrotarlo...